中国不设免税店的原因有以下几点：

1. 税收收入重要性：中国政府依靠税收收入来支持国家发展、社会福利和公共服务。免税店是在航空港口、边境地区等特定区域内提供免税销售服务的商店，通常在免税品销售中享受减免或豁免税收。设立免税店将会减少政府的税收收入，对于中国这样一个庞大的国家来说，这将对国家财政造成一定的压力。

2. 公平竞争问题：设立免税店可能会对国内零售业造成不公平竞争。中国的零售业已经相对发达，各类商场、超市等已经提供了广泛的商品选择和竞争力的价格。如果设立免税店，可能会造成国内零售商的销售额下降，甚至导致一些商家倒闭。这将对就业和经济稳定产生不利影响。

3. 消费结构调整：中国政府一直在推动消费结构调整，鼓励国内消费。设立免税店可能会导致国内消费者buy欲望的转移，更多的消费会流向免税店，而不是国内市场。这将不利于中国经济的发展和消费结构的调整。

4. 控制灰色市场：在中国，免税店有可能成为灰色市场的渠道之一。在某些国家，免税店的商品可能会被转卖到灰色市场，从而逃避国内的税收和监管。这将给政府税收征收和商品监管带来困难。

综上所述，中国不设免税店主要是基于税收收入的重要性、公平竞争问题、消费结构调整和对灰色市场的控制考虑。