波动期权定价模型是用于确定期权合约价格的数学模型。它的基本思想是根据资产价格的波动性来评估未来的风险和收益。

常用的波动期权定价模型包括布莱克-斯科尔斯（Black-Scholes）模型和它的改进版本，如考克斯-英格尔斯（Cox-Ingersoll-Ross）模型和杜弗-库尔（Dupire）模型。

布莱克-斯科尔斯模型是最早被广泛应用的波动期权定价模型之一。它基于一些假设，如市场是有效的、无风险利率是已知的、资产价格的波动性是恒定的等。根据这些假设，布莱克-斯科尔斯模型可以用来计算欧式期权的理论价格。

布莱克-斯科尔斯模型的关键参数包括标的资产价格、期权执行价格、剩余期限、无风险利率和标的资产的波动性。通过使用这些参数，模型能够计算出期权的理论价格。

改进的波动期权定价模型考虑了更多的因素，例如波动性随时间变化、波动性随资产价格变化、无风险利率随时间变化等。这些改进模型提供了更准确的期权定价结果，但也需要更多的参数和计算复杂性。

需要注意的是，波动期权定价模型只是一种理论模型，它基于一些假设和预测，并不能完全准确地预测期权的实际价格。实际市场中，期权的价格还会受到市场供需、情绪因素和其他外部因素的影响。因此，波动期权定价模型只能作为参考工具，而不是唯一的决策依据。在实际交易中，投资者还需要结合市场情况和风险偏好来决定是否进行期权交易。