短融利率低于贷款利率的原因有以下几点：

1. 风险较低：短融通常是指期限较短的融资方式，通常在一年以内，相比较长期贷款，其风险更容易控制和评估。由于风险较低，借款人更容易获得短融融资，因此银行可以以更低的利率提供贷款。

2. 流动性需求：短融主要用于满足企业的短期流动性需求，如应付短期债务、支付供应商等。相比之下，长期贷款往往用于长期项目投资，如buy固定资产或进行扩张等。由于短融通常是临时性的资金需求，银行愿意以较低的利率提供短融贷款。

3. 市场竞争压力：短融贷款市场竞争激烈，银行之间为了吸引客户，通常会降低利率。此外，短融贷款也可以通过票据市场等方式进行融资，这种方式相对灵活，也有利于降低利率。

需要注意的是，短融利率低于贷款利率并不是绝对的，具体情况还会受到市场供求关系、货币政策、经济形势等因素的影响。此外，不同国家和地区的金融体系和监管政策也会对利率形成产生影响。因此，利率的具体水平还需结合具体情况来分析。