期权的到期时间是指期权合约有效的时间段，也就是期权的生命周期。Gamma是期权的一个重要的风险指标，表示期权价格对标的资产价格变动的敏感程度。

通常情况下，期权的Gamma值越大，意味着期权价格对标的资产价格变动的敏感程度越高。也就是说，当标的资产价格发生变动时，Gamma值较大的期权的价格会更快地发生变化。

当期权到期时间越长时，期权的Gamma通常会更高。这是因为期权的到期时间越长，标的资产价格变动对期权价格的影响会更为显著。相比之下，到期时间较短的期权更容易受到时间价值的影响，因此Gamma值通常较低。

具体来说，长期期权的Gamma值大，意味着期权价格更容易受到标的资产价格的波动影响，从而更可能发生价格变动。这使得投资者在选择长期期权时需要更加谨慎，因为期权价格的波动可能会对投资者的盈亏产生更大的影响。

总结起来，期权到期时间越长，Gamma值通常会更高，这意味着期权价格更敏感于标的资产价格的变动。投资者在选择期权时需要考虑到期时间对期权价格的影响，以便更好地管理风险和盈利机会。